La Caja de Seguro Social (CSS) es una entidad pública que administra el programa de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM), actualmente conformado por el Subsistema Exclusivamente de Beneficio Definido, el Subsistema Mixto y el Sistema Único de Capitalización con Garantía Solidaria.
El pago de todas las pensiones está garantizado con recursos del Fondo Único Solidario, el cual concentra los fondos del IVM y recibe aportes del Estado, los empleadores, los trabajadores, así como los rendimientos de las inversiones.
Subsistema Exclusivamente de Beneficio Definido
Incluye a los afiliados que tenían más de 35 años el 1 de enero de 2006 (hoy mayores de 54) y a quienes no optaron por el Subsistema Mixto en 2006 y 2007. Este subsistema fue cerrado hace 20 años y ya no admite nuevos afiliados. Los actuales mantienen todos sus beneficios y tienen la opción de trasladarse al Sistema Único de Capitalización con Garantía Solidaria durante los próximos 12 meses, si así lo estiman conveniente.
Para acceder a una pensión completa en este subsistema, se requieren al menos 20 años de aportes y tener 57 años (mujeres) o 62 años (hombres). El monto base es el 60% del promedio de los 10 mejores años cotizados, con un tope de $1,500, que puede incrementarse a $2,000 o incluso $2,500 si se cumplen condiciones adicionales de cotización.
Las pensiones no se ajustan con el tiempo, por lo que pierden poder adquisitivo. Solo quienes reciben menos de $800 obtienen un aumento de $10 cada cinco años. La OIT proyecta que estas pensiones podrían representar menos del 40% del salario previo a la jubilación.
Aunque la reciente reforma no modificó los requisitos de edad, aportes ni monto de pensión, introdujo dos mejoras clave:
El problema de falta de fondos fue resuelto: el Fondo Único Solidario garantizará el pago a todos los pensionados actuales y futuros.
A partir de 2036, quienes no completen las cuotas mínimas para una pensión de vejez (cerca del 50% de los afiliados) ya no recibirán una indemnización, sino una pensión vitalicia, conforme a lo dispuesto en el nuevo sistema.
Subsistema Mixto
Este subsistema incluye a los trabajadores afiliados a la CSS a partir de 2008, así como a los que optaron voluntariamente por él en 2006 y 2007, y tenían 35 años o menos al 1 de enero de 2006 (hoy menores de 54 años). Estos afiliados también podrán optar por trasladarse al nuevo sistema durante los próximos 12 meses. A partir de 2036, el subsistema desaparecerá y sus afiliados serán trasladados automáticamente al Sistema Único de Capitalización con Garantía Solidaria.
El Subsistema Mixto tiene dos componentes:
Componente de Beneficio Definido, hasta los primeros $500 del salario.
Componente de Ahorro Personal, en el cual se destina el 10% del excedente sobre los primeros $500.
Este subsistema aún no tiene jubilados por vejez, pero las proyecciones indican que las pensiones serán bajas, ya que menos del 10% del salario se destina al ahorro personal y el componente de beneficio definido no se ajusta con el tiempo, perdiendo poder adquisitivo.
Sistema Único de Capitalización con Garantía Solidaria
Este nuevo sistema incluye:
A todas las personas afiliadas por primera vez a la CSS desde el 18 de marzo de 2025.
A los afiliados de los subsistemas anteriores que se trasladen voluntariamente dentro de los próximos 12 meses.
A partir de 2036, todos los afiliados del Subsistema Mixto ingresarán automáticamente a este sistema.
A quienes se trasladen se les reconocerán los aportes previos más los rendimientos.
Este sistema tiene dos componentes:
Componente Solidario No Contributivo: Garantiza una Pensión de Beneficio Mínimo de $144 a quienes, a los 65 años, hayan cotizado al menos 10 años; y una Pensión de Beneficio Solidario de $265 a quienes hayan cotizado al menos 20 años, con 57 años (mujeres) o 62 años (hombres).
Componente Contributivo de Capitalización Solidaria: Mejora las pensiones al registrar el 15% del salario más rendimientos en una cuenta individual, frente al menos del 10% del subsistema anterior.
El monto de la pensión vitalicia se calculará según el saldo acumulado, y el afiliado podrá escoger la edad de retiro. Este sistema establece una tasa de reemplazo mínima garantizada del 60% del salario promedio base, sujeta a condiciones de cotización.
A diferencia de los anteriores, las pensiones en este sistema se ajustarán anualmente el 1 de junio según el Índice de Precios al Consumidor (IPC), con un tope de 3% anual, preservando así su poder adquisitivo.
Panamá cuenta ahora con una ley de la República, ampliamente debatida y aprobada en democracia, que reconfigura el sistema de pensiones con principios de sostenibilidad financiera, equidad, solidaridad y mayor cobertura, en beneficio de todos los trabajadores.
El autor es ingeniero administrador con una maestría en Dirección y Gestión de Planes y Fondos de Pensiones. Cuenta con más de 30 años de experiencia en el tema.
