YPF SA, la productora de petróleo controlada por el Estado argentino, ofreció canjear mil millones de dólares en bonos con vencimiento el próximo año, como parte de los esfuerzos para apuntalar sus finanzas.
Los inversores recibirían nuevos bonos de amortización con vencimiento en 2025 y un endulzante en efectivo, a cambio de títulos con vencimiento en marzo de 2021, según un documento de la empresa con sede en Buenos Aires.
Los bonos existentes subieron 2.7 centésimos en la oferta, a 87 centésimos por dólar.
La oferta de canje resalta la presión a la que se enfrentan las compañías argentinas sobre el manejo de los grandes pagos de deuda este año, mientras las negociaciones del Gobierno con los acreedores para la reestructuración de 65 mil millones de dólares en obligaciones internacionales se acercan a un acuerdo.
Resolver el problema debería facilitar a los emisores corporativos del país refinanciar su propia deuda, según Roger Horn, estratega senior de SMBC Nikko Securities America en Nueva York.
“Como el mayor emisor de bonos en dólares, tiene sentido que YPF vaya primero y según cómo funcionen las cosas sentará las bases para el resto”, dijo Horn. La oferta de canje vence el 30 de julio.