La industria cárnica de Brasil está mostrando signos de un repunte luego que los inversionistas le otorgaron a Minerva SA un voto de confianza de que la compañía podrá reducir su carga de deuda.
El productor de carne de res con calificación basura vendió 500 millones de dólares en bonos que vencen en 2028, su primera emisión desde julio de 2016.
Las notas pagan un cupón de 5.875%, un mínimo histórico para un bono de Minerva.
Los ingresos deben ser utilizados para pagar financiamiento de mayor costo que vence en 2023, informó la compañía en documentos regulatorios del mismo día.
Después de un año de preocupaciones sobre seguridad y prohibiciones de exportación para la carne de vacuno brasileña, la demanda de carne está comenzando a recuperarse nuevamente.
Minerva está preparada para beneficiarse del repunte y del suministro de ganado más barato en medio de una gran expansión de la capacidad después de la reciente adquisición de activos de la empresa afectada por un escándalo JBS SA, dijo Ian McCall, quien asesora 190 millones de dólares en activos de mercados emergentes en First Geneva Capital Partners.
“Los fundamentos del mercado para todos los productores de proteínas son muy sólidos”, dijo McCall.
Minerva se encuentra entre los tres mayores exportadores brasileños y comercializa sus productos a aproximadamente 100 países, además de actuar también en el segmento de procesamiento de carne bovina, porcina y de aves.
